資本市場的一般風險資本市場主要包括市場風險、資本市場文化操作風險、購買力風險、利率風險、國家風險和事件風險。

  1.市場風險市場風險是指由于宏觀環(huán)境、行業(yè)走勢、企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)績以及投資者對股票收益的預期等很多因素的影響和變化導致資本市場上證券價格的波動，資本市場從而存在可能給投資者造成損失的風險。在資本市場上，普通投資者一般很難準確預測到行情變化的趨勢。可能正處于上升走勢的公司股票價格突然下降，也資本市場可能出現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的公司股票卻在短時間內(nèi)大幅波動。這些都可能給投資者造成損失。2.操作風險操作風險是指由于人員操作、業(yè)務流程、技術(shù)故障等方面的問題引起證券價格下跌、可能資本市場引發(fā)投資者損失的風險。很多證券交易所雖然制定了操作規(guī)章制度，但得不到嚴格貫徹執(zhí)行。另外，在金融機構(gòu)的工作人員長期處于較大的壓力環(huán)境中，他們休息時間少，資本市場很容易出現(xiàn)煩躁不安、精力不集中等現(xiàn)象，大大增加了操作失誤的可能性。操作人員一個0或者一個小數(shù)點的操作失誤就可能造成重大的損失。導致業(yè)務流程操作風險的原因有兩個:業(yè)務流程設計缺陷和業(yè)務流程執(zhí)行不規(guī)范。業(yè)務流程設計缺陷是指在設計業(yè)務流程時，對風險影響因素考慮不周，出現(xiàn)的業(yè)務流程模糊、前后順序不協(xié)調(diào)、業(yè)務管理相關(guān)制度不嚴格等。業(yè)務流程執(zhí)行不規(guī)范是指在業(yè)務執(zhí)行過程中隨意增減制度規(guī)定的人員或程序，執(zhí)行的職責不明確、相互推諉扯皮等。業(yè)務流程設計缺陷或執(zhí)行不規(guī)范不僅會降低經(jīng)營效率更有可能造成嚴重的損失。技術(shù)故障主要是指計算機及電子交易系統(tǒng)自身的運營風險，還資本市場包括網(wǎng)絡通信中斷和計算機金融犯罪等造成的操作風險。

  電子交易系統(tǒng)自身也容易發(fā)生故障，甚至出現(xiàn)賬號密碼等資料泄露的情況。計算機金融犯罪則是指一些不法分子利用病毒、木馬等技術(shù)手段，資本市場攻擊金融行業(yè)相關(guān)計算機系統(tǒng)或投資者的個人電腦。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，計算機金融犯罪的案例呈逐年上漲趨勢，且案件涉及的金額越來越高，造成的經(jīng)濟損失也越來越大，危害程度十分嚴重。資本市場以上技術(shù)因素引發(fā)的操作風險具有突發(fā)性強、影響大、波及廣等特點，可能會給投資機構(gòu)帶來很大的損失。