一、什么是LOF基金

　　深交所的交易所交易基金LOF（ListedOpen-EndedFund），是一種可以在交易所掛牌交易的開放式基金，是根據中國的證券登記、結算、交易系統以及法律、稅務等方面的現狀，抓住ETF的特點設計的具中國特色的ETF。LOF也就是上市型開放式基金，發行結束后，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。LOF提供的是一個交易平臺，基金公司可以基于這一平臺進行封閉式基金轉開放、開放式基金上市交易等等，但是不具備指數期貨的特性。

　　二、LOF基金的募集

　　LOF基金的募集分場內和場外兩部分。場外募集的基金分額注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統；場內募集的基金分額登記在中國結算公司的證券登記結算系統。

　　1、LOF的場外募集

　　與普通開放式基金的募集無異。投資者可以通過基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷機構進行認購，應使用中國結算公司深圳開放式基金帳戶。必須按照金額進行認購。中國結算公司開放式基金登記系統（TA系統）依據管理人給定的認購費率，按照如下公式計算投資者認購所得基金份額。

　　認購凈金額=認購金額/1+認購費率

　　認購手續費=認購凈金額ⅹ認購費率

　　認購份額=認購金額/基金份額面值

　　認購份額按四舍五入的原則保留到小數點后兩位。認購期間的利息可以折合成基金份額，募集結束后統一記入基金帳戶中。

　　2、LOF基金的場內募集

　　通過交易所場內募集基金份額，除要遵守一般開放式基金的募集規定外，基金管理人還需要向深圳證券交易所提出發售申請。在獲得交易所的確認后，在基金募集期內每個交易日的交易時間，上市開放式基金均在深圳證券交易所掛牌發售。上市開放式基金募集期內，投資者可在深交所交易日，使用深圳證券賬戶通過具有基金代銷業務資格的證券公司下屬證券營業部（具體名單參見各基金管理人公告的《基金份額發售公告》）上網認購基金份額。不可撤單，可多次申報，每次申報的認購份額必須為1000份或1000份的整數倍，且不超過99，999，000份基金單位。

　　投資者必須按照份額進行認購。計算公式如下：交易所掛牌價格為基金的面值。

　　認購金額=掛牌價格ⅹ（1+證券公司傭金比例）ⅹ認購份額

　　證券公司傭金=掛牌價格ⅹ證券公司傭金比例ⅹ認購份額

　　認購凈金額=掛牌價格ⅹ認購份額

　　三、LOF份額的申購、贖回

　　LOF基金的封閉期一般不超過3個月，開放日應為證券交易所的正常交易日。

　　LOF基金開放場內申購、贖回后，投資者可以在交易時間內通過有資格的深交所會員單位（具體名單見基金管理人公告）證券營業部進行申購、贖回申報。申購以金額申報，申報單位為一元人民幣；贖回以份額申報，申報單位為單位基金份額。申購、贖回申報的數額限定遵循所申報基金的招募說明書的規定。申購、贖回價格以受理申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算。

　　四、LOF基金的上市交易

　　基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金分額凈值。基金上市后，投資者可在交易時間內通過各深交所各會員單位證券營業部買賣基金份額，以交易系統撮合價成交。

　　具體內容如下：

　　1、買入LOF申報數量應為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0。001元RMB。

　　2、深圳證券交易所對LOF交易實行價格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10％，自上市首日起執行。

　　3、投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到帳，而贖回資金至少T+2日。