外匯互換例題詳解

日期：2019-08-17 10:11:44 來源：互聯網

外匯互換例題詳解,外匯互換舉例互換(swap)是兩個交易主體之間私下達成的協議.以按照事先約定的方式在將來彼此交換現金流。它可以被看作是一系列遠期合約的組合.外匯互換常見的互換交易有利率互換和貨幣互換兩種.

利率互換(interest - rate swap) .外匯互換足指交易雙方同種貨幣不同利率形式的資產或者債務的相互交換。利率互換是常用的債務保值工具.主要用于管理中長期利率風險。交易者通過利率互換交易可以將一種利率形式的資產或負債轉換為另一種利率形式的資產或負債。債務人根據國際資本市場利率走勢.通過運用利率互換，外匯互換可將其自身的浮動利率俊務轉換為固定利率演務.或將固定利率頂務轉換為浮動利率債務。利率互換不涉及伎務本金的交換。外匯互換即客戶不需要在期初和期末與銀行互換本金。一般地.當利率看漲時.將浮動利率俊務轉換成固定利率債務;而當利率看跌時，將固定利率放務轉換為浮動利率債務，外匯互換這樣有利于債務人規避利率風險，降低頂務成本.