發行準備是國際股票融資工作的最重要階段，這一階段的工作主要包括以下幾項。首先，發行準備階段由國際協調人、主承銷人和其他專業性中介機構在盡責調查的基礎上，發行準備階段完成對發行人公司的財務審計、盈利預測審核、物業估值、法律審查與調整、準備招股書草稿、協助擬定用資計劃等。

  其次，由發行人向所在國政府機關和證券監管部門申請取得為進行境外募股和上市所應取得的一切許可、批準和授權文件，此項工作應當于境外法律程序結束之前完成。根據我國的法律和法規，中國的股份有限公司從事境內上市外資股發行和境外上市外資股發行應當取得的批準與許可主要包括國家機關對發行人公司境外募股的計劃額度許可或者境外上市特許批準、發行準備階段國家機關對發行人公司章程的批準、證券監管部門對境外募股與上市（方案）的批準、外經貿部門對發行人公司轉為外商投資股份公司的批準（募股后完成）等；在間接境外募股上市的結構中還須取得對發起人機構境外投資權的許可。

  再次，由國際協調人、主承銷人和發行人境外律師代表發行人公司向股票上市地（及發行地）的證券監管部門和證券交易機構辦理股票發行注冊和上市申請手續，接受相關的審核、發行準備階段聆訊或聽證會，并根據要求使招股說明書、招股書附錄文件、依法應簽署的合同文件和法律文件定稿，以取得上市地證券監管部門和證券交易所應有的許可、批準或承諾。簡要地說，發行準備階段的基本任務是準備股票境外發行與上市的各種招募文件和相關文件，使此類文件得到相關的法律文件和政府批準文件的支持，同時使此類文件符合股票上市地法律的要求并使之得到上市地監管機構的核準或承諾。