各國的證券市場監管制度都在不同程度上受到本國證券法律制度的制約和影響。證券市場監管不同的證券法律制度體系創造出不同的證券市場監管體制，證券市場監管使證券市場管理方式存在著明顯的差異。

  證券市場監管以集中立法為特點的美國證券市場，證券市場監管有完整的法律管理體制，建立了由聯邦、州及證券自律組織所組成的既統一又相對證券市場監管獨立的證券市場監管體系。其證券監管主體為美國證券交易委員會（SEC），負責全面監管美國證券市場。證券市場監管作為中央銀行的美聯儲只是通過公開市場操作等手段引導證券市場。

  美國的證券監管機構主要由兩級機構組成，第一級是聯邦證券交易委員會，第二級是證券交易所和全國證券交易商協會。傳統上，證券市場監管以自我管理為特點的英國證券市場監管制度則是以證券交易所的自律監管為核心，證券交易所是英國實施證券市場監管的重要力量。面對飛速發展的金融市場和層出不窮的新問題、新局面，1997年金融服務局的成立和2000年《金融服務和市場法》的頒布，奠定了英國集中統一的金融監管模式，強化了全面監管和集中立法。我國的證券監管體制屬于較為典型的政府主導型監管體制，強調自上而下的集中、統一監管。中國證監會為國務院直屬正部級事業單位，證券市場監管依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。中國證監會在省、自治區、直轄市和計劃單列市設立36個證券監管局，以及上海、深圳證券監管專員辦事處。依據有關法律法規，中國證監會在對證券市場實施監督管理中履行下列職責：（1）研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發展規劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規，提出制定和修改的建議；制定有關證券期貨市場監管的規章、規則和辦法。（2）垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。（3）監管股票、可轉換債券、證券公司債券和國務院確定由證監會負責的債券及其他證券的發行、上市、交易、托管和結算；監管證券投資基金活動；批準企業債券的上市；監管上市國債和企業債券的交易活動。（4）監管上市公司及其按法律法規必須履行有關義務的股東的證券市場行為。（5）監管境內期貨合約的上市、交易和結算；按規定監管境內機構從事境外期貨業務。（6）管理證券期貨交易所；按規定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業、期貨業協會。（7）監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構；審批基金托管機構的資格并監管其基金托管業務；制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實施；證券市場監管指導中國證券業、期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理工作。（8）監管境內企業直接或間接到境外發行股票、上市以及在境外上市的公司到境外發行可轉換債券；監管境內證券、期貨經營機構到境外設立證券、期貨機構；監管境外機構到境內設立證券、期貨機構、從事證券、期貨業務。（9）監管證券期貨信息傳播活動，負責證券期貨市場的統計與信息資源管理。（10）證券市場監管會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格，并監管律師事務所、律師及有資格的會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨相關業務的活動。（11）證券市場監管依法對證券期貨違法違規行為進行調查、處罰。（12）歸口管理證券期貨行業的對外交往和國際合作事務。（13）承辦國務院交辦的其他事項。