貨幣市場是指經營一年以內短期投資資金融通的金融市場。包括同業拆借市場、多層次資本市場票據貼現市場、票據回購市場和短期信貸市場等。資本市場是指證券融資和經營一年以上中長期資金借貸的金融市場，包括證券市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等，其融通的資金主要作為擴大再生產的資本使用。多層次資本市場證券市場是資本市場的重要組成部分，具有發行股票和債券的形式吸引中長期資金的能力，公開發行的股票和債券可以在二級市場中自由買賣，具有很強的靈活性。資本市場是市場經濟發展到一定階段的產物，是公司所有權、經營權相分離的必然要求，是商業信用擴張的結果。需要資金的個人或機構可以通過貨幣市場籌集短期資金，通過資本市場籌集中長期資金，國家可以通過這兩個市場調控金融和經濟活動。

  首先，主板（包括中小板）為成熟的大型公司服務，這些公司具有一定較大的現金流量以及穩定的盈利能力。其次，創業板為具有高成長性的中小企業和高科技公司提供服務，多層次資本市場與主板市場相比，在創業板市場的上市條件相對寬松。最后，區域性股權交易市場主要為種子期和初創期的擁有高新科技的小微企業服務。新時代新常態，經濟發展模式由過去的政府政策主導轉向市場創新驅動，因而更需要提供多種類型的證券交易場所配合市場創新提供多層次的融資服務。多層次的資本市場可以吸引不同風險偏好的民間資金，將社會儲蓄轉化為產業投資，多層次資本市場促進生產要素的有效流動，激發經濟增長的活力。在我國，間接融資占據主導地位，同時銀行貸款偏重大中型企業，資金很難通過銀行貸款配置到代表未來產業升級方向的中小微企業。

  隨著多層次資本市場的建設和發展，可以降低中小微企業對銀行貸款的依賴程度，由股權融資、債券融資取代銀行貸款。多層次資本市場能夠提高企業直接融資比重，多層次資本市場改善和優化融資結構，防范和化解金融風險。同時，多層次資本市場有利于引導公司引入國內外戰略投資者和財務投資者，實施高級管理人員、核心員工股權激勵計劃，優化產權結構。