KDJ指標又叫隨機指標，屬于超買超賣指標，它是一種相當實用的技術分析指標，KDJ指標起先用于期貨市場的分析，KDJ指標后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。隨機指標KDJ一般是根據統計學原理，通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、KDJ指標最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。

使用法則（1）K與D值永遠介于0到100之間。D大于80時，行情呈現超買現象。D小于20時，行情呈現超賣現象。（2）上漲趨勢中，K值大于D值，K線向上突破D線時，為買進信號。下跌趨勢中，K值小于D值，K線向下跌破D線時，為賣出信號。（3）KD指標不僅能反映出市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發出買賣信號。（4）KD指標不適于發行量小、交易不活躍的股票，但是KD指標對大盤和熱門大盤股有極高的準確性。（5）當隨機指標與股價出現背離時，一般為轉勢的信號。（6）K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信號。

注意事項隨機指標雖然克服了移動平均線系統的滯后性，但是它本身還有難以克服的缺陷和自身局限性。因此，在利用隨機指標來決定股票的投資策略時應該注意以下幾個問題：（1）股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，KDJ信號經常失誤，也就是說投機性太強的個股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。此外，隨機指標對于交易量太小的個股不是很適用，但對于績優股，準確率卻是很高。同時還應該注意的是隨機指標提供的股票買賣信號均有或多或少的死角發生，尤其是個股表現受到基本面、政策面及市場活躍程度的影響時，在任何強勢市場中，超買超賣狀態都可能存在相當長的一段時期，趨勢逆轉不一定即刻發生。即隨機分析所能得出的最強信號可能有偏差，也就是說K值在80以上時股價還有可能進一步上升，如果投資者過早地賣出股票，將會損失一些利潤；K值在20以下時，股價還有可能進一步下跌，如果投資者過早地買進股票有可能被套。此時KDJ指標參考價值降低，投資者應該因時因勢分析，同時參考其他指標與隨機指標結合起來使用。（2）J值可以為負值，也可以超過100。出現這種情況主要緣于J線和K、D線相比較更為靈敏一些。（3）因為隨機指標提供的買賣信號比較頻繁，投資者孤立地依據這些交叉突破點來決定投資策略，則依然存在較大的風險。因此，使用K、D線時，要配合股價趨勢圖來進行判斷。當股價交叉突破支撐壓力線時，若此時K、D線又在超買區或超賣區相交，KD線提供的股票買賣信號就更為有效。而且，在此位上K、D線來回交叉越多越好。（4）當K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信號。這種情況對于大盤熱門股及股價指數的準確性較高，而對冷門股或小盤股的準確性較低。（5）KDJ指標比RSI準確率高，且有明確的買、賣點出現，但K、D線交叉時須注意“騙線”出現，主要因為KDJ指標過于敏感且此指標群眾基礎較好，所以經常被主力操縱。（6）K線與D線的交叉突破在80以上或20以下時較為準確。當這種交叉突破在50左右發生時，表明市場走勢陷入盤局，正在尋找突破方向。此時，K線與D線的交叉突破所提供的買賣信號無效。