国产福利视频在线观看-国产福利午夜-国产福利午夜自产拍视频在线-国产福利小视频在线播放-国产福利一区二区三区四区

管理層收購信托融資方案一:直接收購+過橋貸款+多期集合資金信托計劃

日期:2023-03-16 14:42:00 來源:互聯(lián)網(wǎng)
   具體操作流程如下:
 
   1.由投資者、信托投資公司、目標公司大股東及目標公司管理層達成信托計劃框架協(xié)議。
 
   2.將管理層收購信托融資方案征得目標公司主要債權人的同意或通報債權人有關收購的情況,并對原有債權的處理作出承諾和銜接。
 
   3.發(fā)行管理層收購集合資金信托計劃,由信托投資公司與投資者簽訂信托合同。
 
   4.管理層自行籌集一定比例的收購資金,信托給信托投資公司。受益人為管理層。
 
   5.由管理層和信托投資公司簽訂信托合同受益權質(zhì)押合同,信托合同受益權質(zhì)押給信托投資公司,作為其向信托投資公司還本付息的擔保。
 
   6.信托投資公司和目標公司的大股東達成股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議,交付購買資金進行股權變更登記。
 
   7.后續(xù)整合。重要工作是目標公司重新設計和再造。具體有三方面的內(nèi)容: (1)資產(chǎn)重組、現(xiàn)金回收與債務清償; (2)業(yè)務發(fā)展規(guī)劃與業(yè)務重組; (3)運作機制再造、制度建設、人事調(diào)整、財務控制體系重構等。
 
   8.發(fā)行第二期集合資金信托計劃,信托目的為向管理層貸款。
 
   9.上期貸款到期時,信托投資公司將第二期集合資金信托計劃所融資金交付給管理層,管理層以此款償還上期本金和利息,同時辦理質(zhì)押變更登記。
 
   10.以后以此類推,在每期期末前由信托投資公司向投資者融得相當于上期貸款本息和的資金,向管理層貸款,管理層以此向信托投資公司支付上期貸款本息。由于目標公司的凈資產(chǎn)收益率高于貸款利率,經(jīng)過數(shù)期運作,在股價適當?shù)那闆r下,信托投資公司出售一定比例的股權,在不失去控股權的前提下,使股權轉(zhuǎn)讓收益可以支付當期貸款本息,該管理層收購計劃完成。
  • 我國管理層收購融資的主要特點,融資渠道單
  • 經(jīng)過20多年的發(fā)展,管理層收購在發(fā)達國家的運作已經(jīng)相當成熟,其融資工具也非常廣泛。與發(fā)達國家的情況不同,我國管理層收購處于起步階段,金融工具在管理層收購中的運用非常有限......
關于我們 | 商務合作 | 聯(lián)系投稿 | 聯(lián)系刪稿 | 合作伙伴 | 法律聲明 | 網(wǎng)站地圖
主站蜘蛛池模板: 好爽快一点视频在线观看| 毛片一级黄色| 久久夜色撩人精品国产| 日日摸夜夜搂人人要| 国产成人久久综合热| 性xxxxxxx动漫视频| 国产日韩欧美在线播放| 成人蜜桃视频网站网址| 午夜剧场毛片| 1314亚洲人成网站在线观看| 欧美日韩 国产区 在线观看| 黄色一极毛片| 成人在线免费视频| 日韩高清一级| 一级毛片免费观看视频| 香蕉久久国产精品免| 国产精品亚洲色图| 黑人双插| 国产91精选在线观看麻豆| 日本久久久久中文字幕| 亚洲欧美性视频| 国产免费爽爽视频免费可以看| 黄色免费看片| 黄黄视频免费看| 国产精品第二页| 欧美黄色免费网址| 在线视频黄| 92午夜影院| 日本无吗中文字幕免费婷婷| 韩国19禁青草福利视频在线| 国产91免费视频| 久草在线视频播放| 人人九九精| 国产精品第页| 中文国产成人精品久久96| 日韩美一区二区| 黄色在线视频免费看| 亚洲精品一区二区中文| 亚洲国产另类久久久精品小说| 91视频h| 欧美日韩视频在线一区二区|