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上市公司要約收購的基本流程

日期:2023-03-10 16:00:32 來源:互聯(lián)網(wǎng)
   (1)收購人應當向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書,同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu),抄送證券交易所,通知被收購公司,并對要約收購報告書摘要做出提示性公告。收購報告書中必須確定收購的期限、收購的價格、收購所需的資金額及資金保證、收購完成后的后續(xù)計劃等重要內(nèi)容。
 
   (2)中國證監(jiān)會在收到要約收購報告書后15日內(nèi)未提出異議的,收購人可以公告其收購要約文件;提出異議的,收購人應當就有關事項做出修改或者補充。收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后,在發(fā)出收購要約前申請取消收購計劃的,在向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的書面申請之日起12個月內(nèi),不得再次對同一,上市公司進行收購。收購人修改、補充的時間不計人上述期間。收購要約的有效期不得少于30日,不得超過60日;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
 
   (3)被收購公司董事會應當在收購人發(fā)出收購要約后10日內(nèi),將被收購公司董事會報告書與獨立財務顧問的專業(yè)意見一并報送中國證監(jiān)會,同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu),抄送證券交易所,并予以公告。管理層進行上市公司收購的,被收購公司的獨立董事應當為公司聘請獨立財務顧問等專業(yè)機構(gòu),分析被收購公司的財務狀況,就收購要約條件是否公平合理、收購可能對公司產(chǎn)生的影響等事宜提出專業(yè)意見,并予以公告。財務顧問費用由被收購公司承擔。
 
   (4)收購人如果需要在收購要約有效期限內(nèi)更改收購要約條件的,必須在收購要約期滿前15日之前向中國證監(jiān)會報送書面報告,同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu),抄送證券交易所,通知被收購公司;經(jīng)中國證監(jiān)會批準后,方可執(zhí)行,并予以公告;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。出現(xiàn)競爭要約時,初始要約人更改收購要約條件距收購要約期滿不足15日的,應當予以延長,延長后的有效期不應少于15日,不得超過最后一個競.爭要約的期滿日。
 
   (5)擬發(fā)出競爭要約的收購人,最遲不得晚于初始要約期滿前五日向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書,同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu),抄送證券交易所,通知被收購公司,并就要約收購報告書摘要做出提示性公告;中國證監(jiān)會收到要約收購報告書后15日內(nèi)未提出異議的,收購人可以公告其收購要約文件。
 
   (6)預受要約的股東有權(quán)在要約期滿前撤回預受,證券登記結(jié)算機構(gòu)應當根據(jù)預受要約股東的申請解除對預受要約股票的臨時保管。在收購要約有效期間,收購人應當每日在證券交易所網(wǎng)站上公告預受要約股份的數(shù)量以及撤回預受要約股份的數(shù)量。
 
   (7)要約收購期滿,收購人應當按照收購要約規(guī)定的條件購買被收購公司股東預受的全部股份;預受要約股份的數(shù)量超過預定收購數(shù)量時,收購人應當按照同等比例收購預受要約的股份。
 
   (8)收購要約期滿后三個工作日內(nèi),收購人應當向中國證監(jiān)會報送關于收購情況的書面報告,同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu),抄送證券交易所,通知被收購公司,并予以公。
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