MACD指標的原理及應用

MACD指標的原理

MACD，全稱指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創造的，是一種研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具。其設計原理是計算兩根時長不同的均線之間的乖離率，用此方法來評估價格偏離市場平均成本之間的距離。因此，MACD是個乖離率指標，也是一個價格強度指標，而不是趨勢指標。

MACD指標主要由三部分組成：DIFF、DEA和MACD。其中，DIFF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差，DEA是快速移動平均線和慢速移動平均線的聚合與分離的征兆，而MACD則是DIF減去DEA得到的。

MACD指標的應用

在投資中，MACD指標主要有以下幾個應用：

判斷趨勢：當MACD從負數轉向正數，是買的信號；當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。

識別金叉和死叉：MACD金叉指的是DIFF向下向上（由上向下）突破DEA，為看漲信號；MACD死叉則是指DIFF由上向下突破DEA，為賣出信號。

分析強度變化：MACD指標金叉的市場意義是價格的當前強度大于平均強度，說明強度發生了由弱變強的顯著變化；MACD指標死叉的市場意義是價格的當前強度小于平均強度，說明強度發生了由強變弱的顯著變化。

預測價格走勢：MACD指標不僅僅是用來判斷趨勢，它還能用來判斷強度。當價格迭創新高而強度遞減，說明趨勢衰竭；當價格連創新低而強度遞增，也說明趨勢衰竭。

DIF向下跌破DEA時的應用

根據MACD指標的應用原則，當DIF和DEA均為負值，即都在零軸線以下，并且DIF向下跌破DEA時，一般表示為行情處于空頭行情中，可以賣出開倉或觀望。這是因為當價格處于下跌趨勢時，DIFF線在DEA線之下，如果DIF進一步下跌并跌破DEA，說明空頭力量在增強，這是一個賣出信號。