MACD指標的原理及應用

1. MACD指標的原理

MACD指標，全稱為指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創造的。它的原理是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以后再進行計算。這是一種趨向類指標，其構成要素包括長期均線DEA（常用26日）、短期的DIF（常用12日）、紅色能量柱（多頭）、綠色能量珠（空頭）和0軸（多空分界線）。

2. MACD指標的應用

MACD指標在技術分析中作用極為特別和有效，是研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的重要工具。它可以用來判斷市場的趨勢和方向，以及預測股價的短期走勢。

金叉和死叉：當DIF上穿DEA形成金叉時，為買入信號；當DIF下穿DEA形成死叉時，為賣出信號。金叉出現在零軸上方時，可靠性較高，意味著新一波漲勢的開始；而金叉出現在零軸下方時，可靠性較低，只是多頭市場中的一個回調。死叉出現在零軸上方時，只是多頭市場中的一個回調，可靠性不高；而死叉出現在零軸下方時，可靠性極高，意味著新一波下跌的開始。

頂背離和底背離：頂背離是指股價創出了階段性新高，但MACD柱子峰值卻在減少，形成相反的方向，是賣出信號；底背離是指股價震蕩下行，MACD綠柱子的長度卻在縮短，形成背離，是買入信號。

MACD指標與其他指標的配合使用：例如，當MACD指標與成交量指標出現頂背離時，意味著股價下跌的可能性非常大。此外，MACD指標還可以與其他技術指標配合使用，如KDJ指標，以提高判斷的準確性。

MACD指標的缺陷及修正技巧：MACD指標的時間有遲滯效應，當指標明顯發出買入和賣出時，要么是股價已經漲高了，要么是股價已經跌多了。為解決這個問題，可以在操盤時進行策略修正，如選擇15分鐘、30分鐘或60分鐘MACD分時圖來進行判斷，或者修改MACD指標的參數。

3. 頂背離和底背離的應用

頂背離和底背離是MACD指標的重要應用之一，它們可以幫助我們判斷市場的趨勢和方向，以及預測股價的短期走勢。

頂背離：當股價一路上行，而MACD死叉距離0軸線越來越近，并伴隨著紅柱越來越小，即為頂背離現象，為賣出信號。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號，表明股價短期內即將下跌。

底背離：當股價震蕩下行，MACD綠柱子的長度卻在縮短，形成背離，即為底背離現象，為買入信號。底背離通常預示著股價即將反轉。

MACD指標與其他技術指標的配合使用：例如，當MACD指標首次在0軸下方出現金叉時，大盤或個股會產生一定幅度的反彈，但很容易夭折。此時建議觀望為主。當出現兩次以上的金叉時，大盤或個股會產生幅度更大的上漲，甚至行情發生逆轉，一旦向上突破0軸，此時建議積極入場做多。

總的來說，MACD指標是一種非常重要的技術分析工具，它可以幫助我們更好地理解和預測股票市場的走勢。但是，我們也需要注意它的缺陷，并通過策略修正來提高判斷的準確性。