1、看好油氣裝備、快速成型應(yīng)用公司。【工程機械】行業(yè)走向分化,混凝土機械在商混率提升、產(chǎn)品升級換代的推動下景氣持續(xù),其它子行業(yè)在基建溫和復(fù)蘇的前提下銷量將緩慢改善,持續(xù)重點推薦龍頭中聯(lián)重科以及安徽合力。

    【石油天然氣裝備】“十二五”天然氣產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展,頁巖氣第二輪探礦權(quán)招標(biāo)即將啟動,看好杰瑞股份、富瑞特裝、惠博普、藍科高新。【煤化工設(shè)備】慶華集團總投資264億元的55億立方米/年煤制天然氣項目獲得國家發(fā)改委正式核準(zhǔn),“十二五”煤化工示范項目審批悄然起步;煤化工設(shè)備訂單預(yù)期樂觀,看好張化機、海陸重工、杭氧。

    【快速成型應(yīng)用公司】制造業(yè)的新興技術(shù),我國高端金屬部件的應(yīng)用前景廣闊,看好掌握大型鑄鍛件快速成型技術(shù)的南風(fēng)股份和鈦合金激光成型技術(shù)的中航重機。

    【裝備制造轉(zhuǎn)型服務(wù)業(yè)】部分質(zhì)地優(yōu)良的裝備制造企業(yè)從單純銷售產(chǎn)品發(fā)展成為提供服務(wù)和成套解決方案的綜合服務(wù)商,看好轉(zhuǎn)型進展迅速,服務(wù)業(yè)占比提升很快的杭氧、盾安、豐東、天廣消防。

    【航天軍工】估值有所降低,短期趨勢不明顯。3季度軍工股面臨的事件驅(qū)動性機會和重組預(yù)期可能較為強烈。看好:航空動力、中航電子、中航重機、西飛國際、中航精機、中航光電。

    2、投資組合及調(diào)整:調(diào)出三一、天地科技、調(diào)入中航重機大(中聯(lián)重科、航空動力、中航電子)中(杭氧股份、盾安環(huán)境、上海機電、中航重機)小(南風(fēng)、高陶、中鼎、機器人、張化機、天廣)。

    3、上周報告:報告:【中聯(lián)重科】上半年凈利潤同比增22%,業(yè)績超預(yù)期,指標(biāo)大幅領(lǐng)先同行。下調(diào)收入增速至15%,下調(diào)2012-2014EPS分別至1.22/1.34/1.51元,下調(diào)幅度約為6%,對應(yīng)PE為6.7/6.1/5.4倍。維持“推薦”。【三一重工】上半年凈利潤同比-13%,業(yè)績低預(yù)期,調(diào)低全年增長目標(biāo)。全年收入預(yù)計同比持平,凈利潤同比-15%,下調(diào)公司2012~2014年EPS分別至0.96、1.1、1.3元。對應(yīng)PE為10.2/9.0/7.6倍。

    4、上周調(diào)研:【恒立油缸】經(jīng)營較平穩(wěn),下半年業(yè)務(wù)可能有突破,短期業(yè)績壓力較大,“謹慎推薦”;【吉艾科技】新產(chǎn)品和測井服務(wù)潛力大,未來受益頁巖氣,“推薦”;【藍科高新】LNG球罐、油氣分離設(shè)備、石油鉆機等多種業(yè)務(wù)保障穩(wěn)健增長,維持“謹慎推薦”。

    5、下周擬調(diào)研:銀河證券3D打印、快速成型產(chǎn)業(yè)鏈會議6、股價異動點評:三一重工上周跌12.4%,異動點評見附錄2(2);吉艾科技上周上漲8%,點評見附錄2(35);天廣消防上周漲11%,點評見附錄2(36);上周快速成型應(yīng)用主題類公司異動明顯,異動點評見附錄1(17)。