智慧物聯(lián)行業(yè)深度：大象起舞 數(shù)字經(jīng)濟(jì)+AI 技術(shù)構(gòu)建全新安防形態(tài)

　　經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提振安防行業(yè)景氣度，政策加速政企數(shù)字化升級(jí)：安防行業(yè)經(jīng)長(zhǎng)久發(fā)展，由單一產(chǎn)品轉(zhuǎn)為解決方案，市場(chǎng)規(guī)模不斷提升。據(jù)中安網(wǎng)，中國(guó)安防行業(yè)產(chǎn)值從2011 年2773 億元增長(zhǎng)至2019 年8269 億元，CAGR +14.63%。

 

      2020-22 年因疫情沖擊項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度、行業(yè)需求受到抑制，2021 年中國(guó)安防行業(yè)產(chǎn)值9020 億元，同比增長(zhǎng)僅為5.99%。隨著政策優(yōu)化調(diào)整，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提振行業(yè)景氣度，安防行業(yè)各公司業(yè)績(jī)有望改善。數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策加速政企數(shù)字化升級(jí)，新型智慧城市項(xiàng)目有望較快發(fā)展，成為繼平安城市、雪亮工程后又一大推動(dòng)力；企業(yè)端創(chuàng)新、潛力更勝一籌，有望厚積而薄發(fā)。部分發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)仍在快速擴(kuò)張，東南亞/非洲/中東等地或?qū)⒊蔀楹Ｍ庵饕�增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。

 

      AI+擴(kuò)展更多應(yīng)用場(chǎng)景，提質(zhì)增效帶動(dòng)行業(yè)再升級(jí)：2023 年，OpenAI 發(fā)布多模態(tài)模型GPT-4，具備與計(jì)算機(jī)視覺(jué)相關(guān)產(chǎn)業(yè)整合的空間，有望在自主決策、個(gè)性化服務(wù)、信息獲取、方案搭建速度、輔助調(diào)查等方面發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。參考華為盤(pán)古大模型，融合NLP、CV、多模態(tài)和科學(xué)計(jì)算四大模型，將AI 用于開(kāi)發(fā)，成為生產(chǎn)力工具，有望優(yōu)化現(xiàn)有數(shù)字化底座，取代逐漸低效的工作模式，實(shí)現(xiàn)降本增效，解決作坊式開(kāi)發(fā)模式下規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化難題。

 

      龍頭廠商地位穩(wěn)固，上游本土零部件供應(yīng)商夯實(shí)自主研發(fā)。據(jù)2021 年《全球安防50 強(qiáng)企業(yè)》，海康威視、大華股份CR2 達(dá)到52.2%，牢牢占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先地位。為應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦，安防廠商維持高庫(kù)存保證穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，并倒逼本土上游供應(yīng)商夯實(shí)自主研發(fā)，供應(yīng)鏈整體向好。據(jù)Juniper Research，全球智能安防市場(chǎng)規(guī)模將從2018 年120 億美元增長(zhǎng)到2023 年450 億美元，CAGR 達(dá)30.26%，增速遠(yuǎn)高于安防市場(chǎng)（-5.06%）。智能化帶動(dòng)下，疊加疫情擾動(dòng)降低、國(guó)產(chǎn)化、擴(kuò)大內(nèi)需等多方積極因素共振下，智能安防硬件廠商有望持續(xù)成長(zhǎng)。