招投標(biāo)數(shù)據(jù)：2022年7月，國內(nèi)政府端招標(biāo)龍頭股及中標(biāo)金額分別同比+66%/-7% （注：考慮數(shù)據(jù)可得性，本報告只統(tǒng)計(jì)了金額為千萬級別的安防項(xiàng)目；部分超大型項(xiàng)目按照建設(shè)期分?jǐn)傆?jì)算），本月招標(biāo)端過億項(xiàng)目12個，總金額29.7億元，中標(biāo)端過億項(xiàng)目9個，總金額18.0億元（去年同期招標(biāo)端過億項(xiàng)目3個，總金額3.7億元，中標(biāo)端過億項(xiàng)目4個，總金額13.8億元），主要源于7月局部疫情影響進(jìn)一步減弱，政府端大項(xiàng)目需求開始集中釋放。2022年1-7月整體來看，招標(biāo)金額同比+9%，中標(biāo)金額同比+9%，保持平穩(wěn)增長，其中3月迎來反彈，4月在局部疫情沖擊下需求承壓，5月疫情影響逐步減弱后再次迎來修復(fù)，6月、7月需求釋放節(jié)奏加速。展望全年，盡管3月下旬以來國內(nèi)局部疫情有所反復(fù)導(dǎo)致政府端需求階段性承壓，然我們認(rèn)為相關(guān)需求只是延后釋放，并非消失，仍判斷行業(yè)2022年有望維持穩(wěn)健增長態(tài)勢，其中：1）國內(nèi)方面：隨著穩(wěn)增長政策有望漸次落地，政府端需求在政策帶動下有望逐步修復(fù)，目前環(huán)境保護(hù)、應(yīng)急管理等細(xì)分需求正加速落地；商業(yè)端大企業(yè)持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，需求韌性最足；渠道端與宏觀經(jīng)濟(jì)高度相關(guān)，2022年，若國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長，則渠道端需求有望維持穩(wěn)健水平；2）海外：盡管海外部分地區(qū)出現(xiàn)疫情反復(fù)，但全球范圍內(nèi)疫苗接種有序推進(jìn)，且多國疫情防控采取常態(tài)化處理，我們看好海外傳統(tǒng)安防龍頭股需求復(fù)蘇趨勢。

 

    　　展望未來，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為未來10年黃金賽道的大趨勢下，我們看好安防龍頭廠商進(jìn)軍新賽道不斷打開更大成長空間，堅(jiān)定看好安防龍頭廠商未來的成長趨勢及空間。

 

    　　海內(nèi)外動態(tài)：1）國內(nèi)方面：五部門聯(lián)合發(fā)布《數(shù)字化助力消費(fèi)品工業(yè)“三品”行動方案（2022—2025年）》，強(qiáng)化數(shù)字理念概念股引領(lǐng)和數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)據(jù)驅(qū)動、資源匯聚、平臺搭建和產(chǎn)業(yè)融合；國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)“十四五”新型城鎮(zhèn)化實(shí)施方案的通知》，推進(jìn)智慧安防龍頭股等數(shù)字技術(shù)場景；2）海外方面：英國政府發(fā)布新人工智能規(guī)則提議，明晰個人數(shù)據(jù)的使用邊界。

 

    　　產(chǎn)業(yè)鏈動態(tài)：內(nèi)蒙古鄂爾多斯加速推進(jìn)智慧礦山建設(shè)，相較傳統(tǒng)作業(yè)方式優(yōu)勢明顯。

 

    　　風(fēng)險因素：數(shù)字化進(jìn)展低于預(yù)期；局部疫情反復(fù)超預(yù)期；政府端投資概念股承壓；經(jīng)濟(jì)景氣度承壓；海外競爭加劇；匯率波動風(fēng)險。

 

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