近期我們繼續堅定推薦各個細分行業龍頭公司，我們繼續堅定看好【三七互娛】【芒果超媒】

 

    【分眾傳媒】龍頭股【完美世界】【三人行】【騰訊控股】龍頭股【光線傳媒】【兆訊傳媒】概念股【國聯股份】

 

    【吉比特】龍頭股【快手】【浙文互聯】等

 

    在過去的一周里，傳媒行業上漲2.63%，在所有行業中排名第12 名，傳媒板塊年初到現在下跌23.96%，排名所有板塊第29 名。本周傳媒板塊相對表現較好，主要圍繞著兩條主線：一是疫情后復蘇（特別是影視主線）。我們看到影視行業支持政策已經發布，且行業供給側改革非常徹底，加之海外影片引進不多，所以對仍然具有優質產能的影視公司將非常有利。我們近期仍然強推光線傳媒，公司電影儲備豐富，《深海》等多部影片預計年內上映。公司已儲備及正在推進的項目類型豐富、題材多樣、數量充足。Q3 上映的《沖出地球》票房1005.3 萬，《我們的樣子像極了愛情》票房1600.6 萬（上映12天），后續或仍能貢獻版權收益。田曉鵬導演原創科幻動畫影片《深海》已送審，影片將用東方美學演繹現代背景的奇幻故事，《茶啊二中》也已送審，《透明俠侶》定檔2022年跨年檔。同時，《堅如磐石》《掃黑·撥云見日》《我經過風暴》《中國乒乓》《交換人生》等影片在制作中。公司預計《深海》《堅如磐石》《掃黑·撥云見日》將在年內上映。《哪吒之魔童鬧海》《西游記之大圣鬧天宮》《姜子牙 2》《大魚海棠 2》概念股《朔風》《最后的魁拔》《八仙過大海》《大理寺日志》《相思》《小倩》《鳳凰》等動畫電影的推進工作都在有條不紊的進行中。另外，最近市場也特別關注VR 產業鏈，我們認為無論海內外，皆認可VR 是元宇宙最好的載體，而目前PICO 的銷量也一路走高，9月份即將召開的發布會有望對VR 應用產生較大促進作用，我們建議關注VR 內容公司包括愷英網絡，寶通科技，三七互娛，芒果超媒等。

 

    另外，近期中概互聯龍頭股紛紛進入到業績披露期，其中【汽車之家】的業績表現醒目：公司披露2022 年上半年業績情況，2Q22 實現收入17.3 億元，同比下降10.6%，環比增長17.8%；歸母凈利潤為4.2 億元，同比下降43.3%，環比增長37.7%；經調整凈利潤為4.7億元，同比下降40.6%，環比增長7.9%，超出市場一致預期16.3%。2022H1 公司緊密結合短視頻、直播發展態勢，不斷豐富平臺內容生態。平臺還積極推進核心IP 戰略，OGC內容《事故檢察官》累計播放超5700 萬。得益于內容生態的持續優化，以及平臺提供的差異化服務，汽車之家繼續保持國內汽車垂媒的領先地位，根據 QuestMobile 的數據，2022 年6 月平臺全景生態流量用戶數同比增長8.1%至4763 萬，創下新高。另外公司積極發力新能源汽車營銷、數據產品、二手車拍賣等新業務，Q2 公司在線營銷及其他業務實現收入4.5 億元，同比下降24.3%。公司于Q1 升級了新能源汽車NEV 平臺，1Q22 新能源汽車龍頭股品牌收入同比增長156.1%，Q2 延續此前高景氣態勢，同比增速再次大幅跑贏市場。公司近年來積極投入研發活動，Q2 研發費用率為20.9%，同比增長3.63pct。得益于大數據和技術能力的提升，公司服務經銷商的效率進一步提高，Q2 公司數據產品經銷商客戶數量同比增長14%，上半年，平均經銷商單店收入和平均每經銷商所購買產品數量分別同比增長20%和32%。另一方面，關于中概互聯：騰訊等龍頭公司繼續疲軟，騰訊控股一度跌破300，在此，我們再次重申對于我們前期推薦的【快手】【騰訊控股】

 

    的推薦建議，不建議過于悲觀，我們認為，騰訊的微信業務、騰訊會議、騰訊視頻、騰訊游戲龍頭股等，在國內市場依然是毫無爭議的同業領先位置，而未來元宇宙等新時代的到來，騰訊有望再次迎來新的爆發點，短期的疲軟只是公司的蓄勢和對政策的適應，且當前股價處于低位，大股東減持量我們預計不會太大。我們認為公司業務有望在三季度迎來反轉，包括版號的發放也有望恢復正常，建議這個位置高度關注騰訊。

 

    投資建議上，我們繼續建議傳媒板塊圍繞三個方向布局：第一個方向就是持續推薦龍頭傳媒龍頭股公司，我們建議堅定持有，調整即買入，我們強烈推薦：【騰訊控股】概念股【網易】【快手】【泡泡瑪特】【完美世界】【芒果超媒】【分眾傳媒】【鳳凰傳媒】【三人行】龍頭股【兆訊傳媒】龍頭股等；第二個方向，我們看好各個細分板塊的龍頭公司，我們繼續推薦【光線傳 媒】【順網科技】【寶通科技】【華策影視】【吉比特】【新經典】【國聯股份】等；最后，我們建議繼續關注元宇宙方向。

 

    風險提示：1）相關政策收緊風險；2）行業競爭加劇風險；3）產品概念股發布進度 和表現不及預期風險；4）市場經營環境變化風險等；5）系統性風險。

 

數據推薦

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