本周核心觀點：本周電子行業龍頭股指數上漲5.88%，456 只標的中，扣除停牌標的，全周上漲的標的424 只，周漲幅在3 個點以上的368 只,周漲幅在5 個點以上的286 只，周漲幅在10 個點以上的111 只，全周下跌的標的23 只，周跌幅在3 個點以上的9 只，周跌幅在5 個點以上的5 只。

 

    本周，在上海“解封”的情緒帶動下，電子龍頭股板塊跟隨大盤迎來了一輪可觀的上漲，隨著中央對復工復產，助力經濟復蘇的各項政策的推行與補貼的落地，接下來只要疫情不出現節外生枝的異常反復，困擾制造業概念股生產的各種問題、包括供應鏈的物流、供給等難題有望逐步得到緩解。當下，市場對二季度的“差預期”已有一定消化，短期處在一個模糊預期的小周期內，前期超跌的電子板塊應有估值修復的明確空間，提升行業評級至“推薦”。

 

    伴隨新能源車滲透率的提升，汽車智能化趨勢亦在不斷推進，今年以來北京、廣州和深圳等地在法規、政策等層面對智能駕駛的支持力度進一步加強，包括大砍購置稅，上海放出更多牌照供給市場等等，均是對消費有較強拉動的強力政策。 從后端細節來看，不管是傳統車企、造車新勢力，對智能駕駛、智能座艙等的重視程度在不斷攀升，汽車智能化趨勢有望為連接器、PCB、攝像模組/鏡頭、激光雷達、顯示屏等諸多電子零部件提供可觀的市場空間增量，隨著各地政府刺激銷量的補貼政策效益落地，智能汽車/新能源汽車有望成為諸多電子供應鏈企業下半年業績復蘇的核心推動力，這一點值得重視，建議關注汽車收入占比較高的標的，譬如興瑞科技、電連技術、四會富仕等。

 

    本周，蘋果WWDC 全球開發者大會概念海報引發了市場對其VR/AR/MR產品的極高關注度，從外界報道推測來看，6 月6 日的開發者大會發布硬件產品概率較低，包括財聯社報道指出或因處理器散熱問題推遲至明年發布�？梢钥闯�，當下市場均在等待蘋果等終端進一步改善VR/AR 產品的硬件使用體驗感，并完善產業鏈軟件生態，當然，果鏈供應商所期待的9 月節點或許才是真正的重磅時刻。

 

    行業聚集：調研機構Canalys 數據顯示，2022 年第一季度，北美智能手機概念股出貨量同比增長3.7%，達到3900 萬部。該機構指出，得益于市場對iPhone 13 的旺盛需求，蘋果智能手機出貨量增長19%，市場份額占比達到51%。

 

    集微網消息，據臺媒報道，中國臺灣地區“法務部調查局”今天表示，聯合臺北、新北等4 處檢察署，動員調查官百余人次，同步掃蕩10 家違法在臺陸企或研發據點。新聞稿指出，中國大陸企業違法挖角中國臺灣地區高科技產業人才已嚴重影響國際競爭力，中國臺灣地區“法務部調查局”今年3 月9 日第一波同步偵辦，共計查處11 家違法陸企。

 

    集微網消息，據路透社5 月26 日報道，博通公司概念股周四表示，將以610 億美元的現金和股票交易收購云計算公司VMware，這是該芯片制造商為實現業務多元化進入企業軟件領域而給出的最大的出價。

 

    本周重點推薦個股及邏輯：我們的重點股票池標的包括：超頻三、奧來德、聞泰科技、天通股份、南大光電。

 

    風險提示：(1)市場超預期下跌造成的系統性風險；(2)重點推薦公司相關事項推進的不確定性風險。

 

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