上市公司模具龍頭股票有哪些啊,2022模具概念股票一覽
日期:2022-06-03 16:24:45 來源:互聯網
計算機輔助設計龍頭股(CAD)歷經技術長期迭代,以幾何引擎為基,產品逐漸豐富,覆蓋建筑、機械、模具、軍工、汽車、航空航天等行業。復盤全球龍頭崛起歷史,自研并購、工業實踐、視野前瞻是其核心規律。我們認為,伴隨工業軟件政策持續支持、軟件知識產權環境優化、技術能力提升,中國CAD 行業有望持續保持快速增長,龍頭有望核心受益。自主研發、生態構建、趨勢把握或將成為未來國產CAD 廠商的關鍵競爭要素,核心推薦中望軟件、廣聯達。
CAD:長期技術迭代,以幾何引擎為基,面向多行業百花齊放。CAD 源于航空航天龍頭股、汽車行業應用,旨在利用計算機及其圖形設備幫助設計人員工作。歷經曲面、實體、參數化、變量化四次造型革命,孕育了行業眾參與者,硬件轉換與操作系統變革創造轉型窗口期。橫向看,CAD 產業自內而外分為內核、平臺與行業三層,內核決定了CAD 能力邊界和行業擴展性,Parasolid 與ACIS 兩大內核流派分庭抗禮;縱向看,CAD 覆蓋建筑、機械、模具、軍工、汽車、航空航天等多行業,其中,建筑業領域BIM 成重要趨勢,中低端通用制造領域更重視性價比與兼容性,軍工要求復合高標準與高工藝設計,高端制造強調曲面造型、大裝配、行業Know-How。
全球經驗:多角度復盤全球龍頭,自研并購、工業實踐、未來視野是其崛起的核心規律。達索系統是以CATIA 發家的全品類工軟巨頭,內生依靠“技術創新”
+“行業Know-how”,外延通過戰略并購整合與生態合作;西門子工業軟件以工業制造巨頭起家,收購與整合是其軟件布局的重要方式,同時通過剝離非核心業務不斷瘦身;PTC 是參數化鼻祖,發力并購擴張,引領云化智能化轉型未來;Autodesk 是設計軟件全球領軍企業,尤其在工程建筑市場領先,伴隨平臺化能力不斷提升,不斷尋求數字孿生等新興方向布局。目前,全球CAD 市場規模約百億美元,結構穩定,寡頭壟斷特點明顯。面向未來,CAx 一體化/AI 賦能創成式設計/軟件上云或成重要發展趨勢,頭部廠商前瞻布局,有望帶來新增長機遇。
國產實踐:政策支持與技術迭代并進,孕育頭部廠商逐漸崛起。國產CAD 起步于90 年代“甩圖板”工程,21 世紀中國加入WTO 后,知識產權保護環境優化,自研能力不斷提升。政策持續引導下,工業軟件龍頭股加速國產替代與正版化,帶動CAD 產業快速發展。華經產業研究院數據顯示,2019 年中國CAD 市場規模僅50.5 億元,增速遠高海外,但約90%市場被海外巨頭占據。產品自研與客戶持續迭代背景下,國產CAD 能力不斷增強,其中,中望軟件作為All-in-one CAx解決方案領先商,以自研+性價比打造國產生態;廣聯達是數字建筑平臺型領軍企業,以設計助推數字建筑一體化發展;浩辰軟件聚焦CAD,2D/3D+多終端云協作雙線并進;數碼大方提供CAD/PLM/MES 為代表的全流程工業軟件解決方案;華天軟件以3D 內核為核心,云CAD 能力領先。國產力量正快速崛起。
龍頭啟示:自研產品+生態建設+趨勢布局三大核心要素。
1)產品能力為王:a.國產替代本質是核心技術替代,內核決定產品能力,國際巨頭均坐擁自主內核,國產廠商正加速追趕;b.核心能力背后在于研發人才,海外巨頭持續高研發投入,國產廠商自主研發意識崛起,研發投入持續加大;c.
下游牽引助力迭代痛點,達索與波音緊密合作鑄就了工軟龍頭,而國產廠商大客戶戰略加速推進,也正促推動其能力升級。
2)生態建設擴張市場,筑造護城河:a.平臺戰略實現數據互通與降本增效,提供協作統一工作方式,以達索為例,公司坐擁3D EXPERIENCE,而國產廠商平臺落地也正加速,如廣聯達的數字設計平臺、中望軟件的悟空平臺等;b.并購是開疆拓土的重要法寶,國際巨頭以自研+并購形成較全品類的工業軟件產品 線,國產廠商未來也有望以并購持續擴展布局。
3)趨勢研判,緊抓新技術機遇:國際龍頭均借新技術的布局而崛起,如實體造型技術、參數化技術等,國產廠商應重視新技術窗口期,如平臺化/上云/AI 創成式設計等技術,布局趨勢,把握龍頭機遇。
風險因素:國產軟件龍頭股政策推進不及預期的風險;關鍵核心技術研發和迭代速度不及預期的風險;國內企業軟件國產IT 支出不達預期的風險;全球疫情發展的不確定性風險;市場競爭加劇。
投資建議:國內CAD 市場空間巨大,自主可控勢在必行。我們認為,伴隨工業軟件政策持續支持、軟件龍頭股知識產權環境優化、技術能力提升,中國CAD 行業有望持續保持快速增長,龍頭有望核心受益。核心推薦自研能力強大、生態平臺布局領先的頭部玩家:1)中望軟件龍頭股:All-in-one CAx 解決方案領先商,國產CAD堅定領航者。2)廣聯達:國內數字建筑平臺型領軍企業,助力打通建筑行業全流程。建議關注:3)擬上市的浩辰軟件:聚焦CAD 的國產領先廠商,2D 與移動業務出色。4)數碼大方:全流程垂直解決方案供應商。5)華天軟件:3D 核心、自研雄厚、領先云能力的智能制造軟件服務商。
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