民營銀行概念股2017年12月，民營銀行概念股民營銀行迎來了它的三周歲生日，民營銀行概念股此時獲批開業的民營銀行已達17家。

　　隊伍擴大的同時，金融監管環境也在發生大變化，就在上個月，有民營銀行收到銀監會通知，除了微眾銀行、網商銀行和新網銀行之外，其余的民營銀行線上借貸業務將暫停。這在民營銀行圈內引起不小的漣漪。“監管擔心民營銀行互聯網金融系統不太穩定，需要上述三家之外的民營銀行履行報批手續，批復的結果會根據系統的穩定性、連續性和安全性是否符合監管的要求來決定，申報后銀監會派工作組到銀行進行驗收。”一家民營銀行的高管對經濟觀察報記者表示。

　　上述民營銀行高管稱，“最開始該項指標并不在民營銀行申請設立的條件之內，而微眾銀行、網商銀行和新網銀行之前已經就相關事項跟監管進行了溝通，或許跟其互聯網銀行的業務定位有關。目前我們都在跟銀監溝，都在爭取。”

　　上述通知或是監管趨嚴的一個信號。此外，據經濟觀察報了解，監管對民營銀行發起股東的要求也在提高。另外根據現行的監管體系和指標銀行同業占比不能高于三分之一，隨著民營銀行的發展，這項指標也或將被更嚴格執行。

　　而回顧過去三年，民營銀行雖然堅持差異化發展，但也受到了細分市場風險高、“一行一店”攬儲難、職業經理人與股東理念存在分歧等諸多難題的困擾。

　　三年成績單

　　“網商銀行開始走向線下了！”12月15日，網商銀行行長黃浩在網商銀行的小微金融服務溝通會上釋放出這樣的信號。今年6月，依托支付寶移動支付，網上銀行推出專為線下小微經營者提供的“多收多貸”貸款服務，讓小攤主、個體戶也能通過手機貸款。僅僅6個月，已經有超過155萬線下小微經營者獲得了網商銀行的貸款。

　　網商銀行定位于專注服務小微經營者的互聯網銀行，過去主要在線上發力，推出了三款線上貸款產品信用貸、訂單貸和供應鏈金融。“目前網商銀行還是以線上為主，過去線上線下業務的占比從9：1，目前有點向線下傾斜，占比大概是8：2。”黃浩稱。網商銀行成立2年來，已有全國32個省、直轄市和自治區的497萬戶小企業獲得了貸款服務，累計發放貸款4413億元，平均單筆貸款約8000元，戶均貸款余額2.8萬元，不良貸款率始終保持在1%左右。

　　在牽頭和落實民營銀行籌建的工作中，銀監會明確要求民營銀行要具備差異化發展戰略，而目前獲批開業的17家民營銀行自開業以來無一例外都立足自己的差異化特色。與網商銀行定位服務小微經營者不同，首家成立的微眾銀行專注于線上的個人消費信貸、先后推出了微粒貸和針對車主的微車貸產品；上海華瑞銀行另辟蹊徑為自貿區企業提供金融服務，作為首家在上海自貿區注冊的銀行，該行獲得了分賬核算業務開辦資格，擁有自由貿易賬戶的跨境金融服務功能，滿足企業的跨境貿易、投融資、資金管理等需求；還有以提供供應鏈金融為服務為特色的武漢眾邦銀行，針對B2B電商平臺等提供企業供應鏈金融模式、風險管控、資本對接，致力于成為區域特色的普惠金融服務提供商；除了微眾銀行、網商銀行外，一些民營銀行也在強調“互聯網銀行”的基因，例如新網銀行、蘇寧銀行、中關村(6.770, 0.05, 0.74%)銀行等。

　　《城市商業銀行發展報告（2017）》顯示，17家民營銀行資產負債規模保持平穩上升態勢，各項業務實現良好較快發展。其中首批試點的5家民營銀行微眾銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行、浙江網商銀行、華瑞銀行，資產總額達1720.7億元，不良率0.58%，全年凈利潤9.8億元，均實現營業收入和凈利潤翻倍。截至2016年末的數據顯示，民營銀行總資產 1825.59億元，較上年增長129.83%，不良率保持在較低水平，為0.57%。

　　“帶著鐐銬在跳舞”

　　然而，民營銀行在差異化發展過程中也會遇到風險。

　　“聚焦某一領域的優勢在于能夠很快在這市場形成專業化的特色和優勢，但風險在于如果這差異化的細分市場很分散，又存在系統性風險，銀行在此類業務如果集中度過高，邊際成本過高，面臨的風險也將會非常大。”一位華東區域的民營銀行人士以三農這個群體為例解釋道，“一單房地產業務，三個人用兩個月的時間可以做到80億，貢獻1-1.5億的中間服務收入，產能非常高，但是如果要做80億的農戶貸款，可能需要300個人，需要一年的時間同時存在巨大的風險。”

　　除此之外，作為初創型的民營銀行受到很多的束縛，按照一位民營銀行高管的說法，“民營銀行是帶著鐐銬在跳舞。”

　　首先從政策上看，民營銀行受‘一行一店’的限制。“從監管的邏輯來看其實是希望民營銀行可以先修煉好內功，等銀行各方面都比較成熟的時候或許會考慮放寬。”前述民營銀行高管認為。但是這種限制使民營銀行的服務觸角有限，影響民營銀行吸收