世榮兆業（002016）規模擴張是看點

　　世榮兆業昨日收盤價報10.67元，市盈率28.95倍，截至昨日，今年以來累計漲幅23.07％。統計顯示，世榮兆業2012年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率為100.44％， 2013年一季預告凈利潤變動幅度最高達4600％。

　　從公司基本面情況看，公司立足于珠海這個發展根據地，同時全面啟動跨區域發展戰略。隨著珠海橫琴大開發全面啟動，港珠澳大橋通車日益臨近，以及珠港澳緊密合作機制一一落實，珠海作為珠江口西岸核心城市和交通樞紐地位的確立和實現，珠海的城市價值將大幅提升，經濟再次大發展指日可待，房地產行業將首當受益，公司將充分享受珠海未來大發展帶來的收益。

　　公司持有世榮實業76.25％股權，世榮實業是珠海土地儲備和綜合實力較強的開發公司。實現多組團同時開工建設，并開發精裝修房，產品得到市場的高度肯定。世榮實業現注冊資本4.3億元，經營范圍：食品、飲料、糖，日用品，機械、土、沙、石的批發零售；農副產品的購銷；房地產開發經營；水產品養殖、銷售。2012年實現凈利潤2.519億元。

　　從股東變化情況看，2012年年報顯示，前十大流通股東中有1家基金持倉240.5萬股，諾安中小盤、易方達科訊退出前十大，截至2013年2月21日，股東人數較2012年末減少10.55％，籌碼有集中趨勢。

　　第一創業認為，公司年報業績靚麗，規模擴張是看點。預計公司2013年至2015年的凈利潤分別為3.15億元、3.74億元和3.83億元，對應的每股收益分別為0.68元、0.81元和0.83元，盡管當前股價估值的優勢并不顯著，但是公司當前市值較低，首次給予“審慎推薦”評級。

　　南國置業（002305）具有高質量土地儲備

　　南國置業昨日收盤價報6.77元，市盈率14.59倍，截至昨日，今年以來累計漲幅7.12％。統計顯示，南國置業2012年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率為51.55％， 2013年一季預告凈利潤變動幅度最高達100％。

　　從公司基本面情況看，公司從事以商業地產為引導的綜合性物業開發，通過開發和運營商業物業，并與其他類型物業形成協同效應，相互提升各種類型物業的價值，實現土地“集約利用”。2012年公司累計銷售金額30.46億元，主要銷售項目六個；在建項目八個，在建面積為89.45萬平方米；隨著首義匯、北都城市廣場、大武漢家裝二期家居館開業運營，公司投入運營的項目本年度達到七個，累計運營面積達到35.62萬平方米；截至2012年末，貨幣資金11.38億元，較年初余額增加55.10％，主要系公司融資借款及預收房款增加所致；應收賬款1.04億元，同比下降1％；存貨28.36億元，同比下降8.13％。

　　公司具有高質量的土地儲備，2012年末公司儲備項目建筑面積約120萬平方米，均位于武漢市規劃的中心商業區和市級商業副中心區的重要節點上、地鐵換乘樞紐和地鐵覆蓋位置，及省內二線城市的核心區域。

　　從股東變化情況看，2012年年報顯示，前十大流通股東中兩只私募基金合計持有1187.95萬股；上期合計持有1294.5萬股的新價值12號、新價值2期和新價值4號集合信托已退出；截至2013年1月29日，股東人數較上期減少約15％。

　　民生證券認為，預計公司2013年至2015年的每股收益為0.71元、1.00元、1.28元。公司目前正在從區域性民營房企向跨區域央企平臺轉變，未來的業績釋放以及儲備提升空間廣闊，維持“強烈推薦”。

　　萬馬電纜（002276）交聯聚乙烯絕緣料龍頭

　　萬馬電纜昨日收盤價報5.34元，市盈率27.93倍，截至昨日，今年以來累計漲幅3.69％。統計顯示，萬馬電纜2012年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率為25.64％， 2013年一季預告凈利潤變動幅度最高達100％。

　　從公司基本面情況看，公司專業從事電力電纜的研發、生產和銷售，產品包括交聯電纜、塑力電纜、架空線及其他電纜，共180多個品種，14000余個規格，其中主要以交聯電纜為主，占公司主營業務收入比在70％以上。

　　公司2012年實現凈利潤1.78億元，同比增長25.64％。擬采取每10股派現0.5元的利潤分配預案。

　　公司具產業鏈競爭優勢，萬馬集團下屬浙江萬馬高分子材料股份有限公司，是國內生產交聯聚乙烯絕緣料、硅烷料等電纜原料的龍頭企業，占據國內交聯絕緣料25％以上的市場份額，為公司提供了穩定可靠的原料供應渠道，形成產業配套的優勢。由于萬馬高分子公司向公司銷售絕緣材料幾乎不需要銷售費用和運輸費用，因此公司可以按照比其它電纜企業更優惠的價格取得絕緣料，建立了一定的成本優勢，這也是國內電纜行業唯一一家具有這種產業鏈優勢的公司。

　　從股東變化情況看，2012年年報顯示，前十大流通股東以個人投資者為主，合計持有241.18萬股，占流通盤6.34％。私募基金融金36號為首次進入名單，持有234.52萬股。股東人數較上期同比下降約6％，籌碼集中度略有提高。

　　雙箭股份（002381）業績有望超預期

　　雙箭股份昨日收盤價報18.85元，市盈率21.54倍，截至昨日，今年以來累計漲幅3.69％。統計顯示，雙箭股份2012年年報歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率為169.77％，2013年一季預告凈利潤變動幅度最高達80％。

　　從公司基本面情況看，公司主要從事輸送帶的生產和銷售，是輸送帶行業6項國家標準、4項行業標準的主要起草單位。公司產量列我國輸送帶行業第二名，主要產品類型為高強力輸送帶。公司主要市場是澳洲、南非、歐洲、美國和日本。

　　公司擁有一個省級企業技術中心，控股桐鄉雙箭橡膠研究所有限公司，參股青島中橡聯膠帶膠管研發中心，并與青島科技大學、上海橡膠制品研究所及上海煤炭科學院等科研院所建立了長年技術合作關系。其中高耐寒輸送帶產品、雙條并硫切割技術達到國際先進水平，管狀輸送帶項目被國家科技部列為國家級星火計劃項目，高耐寒橡膠輸送帶被國家科技部列為國家級火炬計劃項目。

　　從股東變化情況看，2012年年報顯示，前十大流通股股東中有1家基金為申萬菱信量化基金，持有18萬股，本期減持6萬股。截至2013年2月21日，股東人數較2012年末減少約6％，籌碼有所集中。

　　中金公司認為，公司訂單飽滿、原料低位，業績將超預期。預計隨著產品結構的優化及新項目投放，公司將繼續維持較高的盈利能力。預計公司2013年至2014年每股收益為1.11元和1.33元，維持“審慎推薦”評級。

　　獨一味（002219）未來三年將保持高增長

　　數據顯示，獨一味2012年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長3.26％，2013年一季預告凈利潤最大變動幅度80％，業績實現“雙增長”。

　　具體看，該股目前最新收盤價為14.19元，昨日下跌3.21％，昨日DDE大單凈額流出985.07萬元，最新動態市盈率為82.75倍。年內以來至今累計下跌0.07％。

　　公司生產劑型包括片劑、糖漿劑、顆粒劑、硬膠囊劑、酒劑、軟膠囊劑，生產車間已通過GMP認證，“獨一味膠囊”在全國民族藥銷售量居前三位，在民族藥處方藥中銷售量居第一位。公司研發逐漸向生物醫藥領域聚焦，主要從事前沿生物大分子藥物（多肽、蛋白質、抗體等）的開發應用，加強人源化兔單克隆抗體“APX004”的新藥研發。

　　公司2013年1月25日公司公告稱，預計2013年第一季度凈利潤為盈利2643 -3172萬元，同比增長50％-80％（上年同期盈利1762萬元），2013年一季度公司經營業績保持 穩定增長的原因系獨一味系列產品、四川奇力制藥有限公司系列產品的銷量增加，銷售收入增長及并購四川紅十字腫瘤醫院腫瘤業務后帶來的收益增加所致。

　　從股東進出看，2012年年報顯示，前十大流通股東中有3家基金、1家保險，合計持有1886.97萬股（上期3家基金、1家保險合計持有1893.85萬股），其中長盛同德股票型基金持有360.15萬股，興全股票型基金持有325.56萬股，均為本期新進。2012年末股東人數較上期略降。

　　招商證券（600999）認為，公司未來三年業績保持高速增長。獨一味以中藥為基礎，布局化藥、生物藥、醫療服務領域。預計2013年獨一味膠囊進入新版基藥目錄、氯化鉀氯化鈉注射液放量，唯科將注入上市公司。

　　順絡電子（002138）產能穩步擴張

　　數據顯示，順絡電子2012年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長52.78％，2013年一季預告凈利潤最大變動幅度55 ％，業績實現“雙增長”。

　　具體看，該股目前最新收盤價為13.9元，昨日下跌2.39％，昨日DDE大單凈額流入967.44萬元，最新動態市盈率為35.70倍。年內以來至今累計上漲9.54％。

　　公司一直致力于成為全球被動電子元器件及技術解決方案領域中具有技術領先和核心競爭優勢國際化企業，實現產品全球同步化上市。公司主要從事片式電感、片式磁珠、片式壓敏、NTC 熱敏電阻器以及共模扼流線圈等產品的研發、生產和銷售，年產品產量居國內同行前列。

　　從股東進出看，2012年年報顯示，前十大流通股東中，恒順通電子增持2457萬股，增持比例達流通盤的7.78％；華夏優勢基金及新進的銀豐基金合計持有786.88萬股。

　　廣發證券（000776）認為，公司下游智能終端需求旺盛，產能穩步擴張。維持公司“買入”評級。

　　賽為智能（300044）持續成長潛力逐漸顯現

　　數據顯示，賽為智能2012年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長45.97 ％，2013年一季預告凈利潤最大變動幅度50 ％，業績實現“雙增長”。

　　具體看，該股目前最新收盤價為21.34元，昨日下跌1.43 ％，昨日DDE大單凈額流出1007.65萬元，最新動態市盈率為56.40倍。年內以來至今累計上漲48.40 ％。

　　公司為國內最專業的智能化系統解決方案提供商之一，將主要致力于完善、加強、開拓、實施公司城市軌道交通智能化系統解決方案、鐵路智能化系統解決方案、建筑智能化系統解決方案、水利行業智能化系統解決方案。

　　2012年1月25日公司公告稱，公司預計2013年1-3月凈利潤為472.43至545.12萬元，同比增長30％至50％，業績變動主要原因系本季度按工期進度結轉上年度承接的工程項目所致。

　　華寶證券認為，伴隨著公司業務拓展的加速、業務流程的優化和業務戰略的調整，公司市場競爭力持續提升。同時，持續提升公司在建筑智能化、軌道交通智能化、水利智能化等領域的行業地位，持續成長潛力逐漸顯現。預計公司2013年至 2015年可實現每股收益分別為0.51元、0.63元和0.77元。

　　鼎龍股份（300054）碳粉將成利潤強勁增長點

　　數據顯示，鼎龍股份2012年歸屬母公司股東的凈利潤同比增長20.57 ％，2013年一季預告凈利潤最大變動幅度50 ％，業績實現“雙增長”。

　　具體看，該股目前最新收盤價為33.25元，昨日上漲0.12 ％，昨日DDE大單凈額流入137.47萬元，最新動態市盈率為71.58倍。年內以來至今累計上漲24.07％。

　　公司為國內電子成像顯像信息化學品龍頭企業，為全球電子成像顯像、復印打印廠商提供系列專用信息化學品。主要產品包括碳粉用電荷調節劑、商業噴碼噴墨及高端樹脂顯色劑、彩色聚合碳粉等三大系列20多種高新技術產品。

　　從股東進出看，2012年年報披露，前十大流通股東中5家基金2家券商1只信托產品合計持有1685萬股（上期4家基金1家券商2只信托產品合計持有1664萬股），其中新進建信基金旗下2只基金合計持195萬股。

　　國海證券（000750）認為，公司彩色碳粉貢獻業績，未來豐收可期。公司彩色碳粉順應全球顯影激光化、彩色化、兼容化的發展趨勢，積極的上下游整合有助于提高公司在項業務的領先地位，未來幾年碳粉將成為其利潤最強勁的增長點。