廣日股份（600894）目前持有日立電梯（中國）30%股權，直接和間接持有日立電梯（上海）和日立樓宇設備（天津）30%的股權。之前由于重點發(fā)展地鐵屏蔽門、立體停車場以及與日立配套的零部件、物流等業(yè)務，因而雖然擁有40多年整機生產(chǎn)歷史，到2011年直扶梯銷量4726臺，銷量并不大。近幾年公司依托配套體系的完善，通過加強在華南的區(qū)域優(yōu)勢并大力拓展二、三線城市業(yè)務，2009~2011年整機業(yè)務復合增長率達到28.9%，2012年上半年同比增長45.8%，預計全年在32%左右，目前公司在手訂單充裕，預計今年增速仍能超過行業(yè)。

　　目前廣日零部件、物流和包裝業(yè)務收入85%左右來自日立電梯及其子公司，占日立采購金額的比例逐年提升。同時公司也積極拓展其他客戶，包括奧的斯、約克空調(diào)、蒂森克虜伯等，不過根據(jù)公司的生產(chǎn)布局以及與日立的戰(zhàn)略關系，我們認為公司未來零部件及物流、包裝收入仍將主要來自日立電梯，受益日立的快速發(fā)展，增長確定性大。