安潔科技研究報告：群益證券-安潔科技-002635-4Q營收重拾增速、13年穩健成長可期
http://www.waiben.cn 2013-01-17 來源：和訊
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結論與建議：
安潔發布業績預告：2012 年實現營收6.16 億，YoY 增長30%，實現凈利潤1.87 億，YoY 增長85%，EPS 為1.56 元，業績落在業績預告的上限，符合預期。
公司之前的成長性與iPad 相關性較強，2013 年在iPad 增速放緩的背景下，成長速度會有所放緩，但公司依靠3D 熱壓技術已切入iMac、MacBook pro等新品，這些將會是未來業績增長的亮點。綜合考量，預計公司2013-2014可實現凈利潤分別為2.43 億、3.15 億，YoY 增長30%、30%，對應EPS 為2.02元、2.63 元；目前股價對應2013-2014 年PE 分別為24 倍、18 倍；維持“買入＂的投資建議。
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