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如何預(yù)測波動率

日期:2018-05-15 10:41:12 來源:互聯(lián)網(wǎng)
    鑒于波動率在期權(quán)交易中的重要性,如何預(yù)測波動率?期權(quán)交易者對波動率的預(yù)測都非常Tf視,如何預(yù)測波動率?預(yù)測的目的是盡可能使預(yù)測波動牢與實(shí)際波動率一致.波動率預(yù)測的方法盡管兩者一致的程度只有到期后才能知道。對未來波動率的推斷或預(yù)測,所用到的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來自兩方面。一是歷史波動率數(shù)據(jù);二是隱含波動率數(shù)據(jù)(隱含波動率是與現(xiàn)實(shí)期權(quán)價格對應(yīng)的波動率,下面會進(jìn)行詳細(xì)介紹)。
 
    在預(yù)測時更多的是利用歷史波動率數(shù)據(jù),隱含波動率更多用在結(jié)果比較方面。之所以利用歷史波動率數(shù)據(jù)來預(yù)測波動率,是因?yàn)槿藗兿嘈牛磥硎菤v史的延伸.歷史能夠見證未來。當(dāng)然,由于歷史不會簡單重現(xiàn).因此人們在預(yù)測時,會將歷史數(shù)據(jù)的估計(jì)和對波動變化的規(guī)律結(jié)合起來,綜合運(yùn)用各種定性分析和定最分析工具.盡可能估計(jì)出最合理的預(yù)測波動率位。
 
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