豆粕期貨是經濟術語，豆粕為大豆經過提取豆油后得到的一種副產品，期貨為現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物。豆粕期貨，現在購買，將來交收豆粕。 截止到4月27日的一周里，芝加哥期貨交易所（cbot）豆粕期貨繼續下跌，創下了數月來的新低，主要是受到大豆下跌的拖累。現貨市場需求放慢，也帶來一些壓力。在美國現貨豆粕期貨市場，由于絕大多數最終用戶已經備貨充足，這也導致國內需求有一些疲軟。一些大豆加工廠季節性停工檢修，導致現貨豆粕期貨供應數量降低，但是由于需求也出現降低，所以豆粕供應足以滿足養殖戶以及養禽戶的需求。
    盡管本周期貨價格以及現貨下跌，但是仍然不足以吸引最終用戶的需求加快，大多數用戶打算過一陣再恢復入市采購。不過豆粕的出口需求仍然強勁，截至4月19日的一周，美國豆粕期貨出口銷售量達到153,600噸，業內預期為5到12.5萬噸，上周為103,900噸。
    另外，美國統計調查局（censusbureau）的數據顯示，3月底的豆粕期貨庫存為330,292短噸，業內預期為335,000短噸，2月底修正后的庫存為289,648短噸。由于3月份美國大豆壓榨達到1.559億蒲式耳，高于預期，這本來意味著豆粕庫存將會大幅提高，所以豆粕庫存低于預期，表明需求形勢可能比預期的好。美國政府的商業肉雞孵化報告稱，截至4月19日的一周，孵化器的孵蛋量達到2.21億只，比去年同期提高4%，這對春夏之際的豆粕期貨需求有利。  
    豆粕期貨交易的特點：1、合約標準化——合約除價格外，所有的條款都是預先規定好的，全國統一。2、交易集中化——豆粕必須在大連商品交易所交易。3、雙向交易和對沖機制——交易者可在價格低時先買入期貨合約，待價格上漲后賣出平倉；也可以在價格高時先賣出，然后待價格下跌后買入對沖平倉。4、豆粕期貨每日無負債結算制度——每日交易結束后對交易各方的盈虧進行資金清算。5、保證金制度和杠桿機制——與高風險相對應，期貨市場也是一個高收益的市場。進行期貨交易只需要交納少量的保證金，一般為成交合約的10左右，就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。
    豆粕期貨 - 影響豆粕價格的因素：
　　1. 豆粕期貨供給主要由前期庫存、當期產量及進口量組成。由于豆粕期貨存儲時間較短，在南方一般為3-4個月，北方8個月左右。一旦進口豆粕集中到岸，會影響口岸周邊地區價格。豆粕需求量主要有國內消費量、出口量及期末結存量組成。
　　2. 豆粕期貨與大豆和豆油的比價：豆粕是大豆的副產品，每噸大豆可制出0.145噸豆油和0.83噸豆粕，豆粕的價格與大豆的價格有密切關系，每年大豆的產量都會影響到豆粕的價格。大豆豐收則豆粕價跌，反之則價漲。豆油價好，豆粕會價跌，豆油滯銷，豆粕產量減產，價格將上揚。
　　3. 豆粕期貨價格變化的季節性因素：通常11月份大豆收獲后的幾個月份是豆粕的生產旺季，4-8月份是豆粕的生產淡季，而豆粕期貨的需求一般從3月份開始轉旺，一直到10月份。此期間，豆粕的價格波動會很大。
　　4. 國際市場價格的影響：近幾年，豆粕的價格逐漸與國際市場接軌。豆粕國際市場價格（特別是CB0T豆粕期貨合約價格）已直接影響到國內市場。由于進口豆粕期貨運輸時間長，其新鮮度較國產豆粕期貨差，賴氨酸等指標比國產豆粕低一些，一般狀況下，比國產豆粕低100元左右。
　　5. 進出口政策的影響：自95年下調了豆粕的進口關稅，關稅率為5%，增值稅為13%。由于國家對豆粕的進出口權及進出口量完全放開，在加入WTO后，國際市場對國內豆粕價格實際影響不大。開展豆粕期貨交易有利于油脂廠、豆粕進出口企業、飼料廠、豆粕貿易商進行套期保值交易，回避價格風險。同時因豆粕流通量大，價格波動頻繁，波幅大，一般可達到30%，流動性強等特點，而且與國際市場價格已成熟接軌，參與交易群體眾多，因此豆粕期貨也是很好的投機套利品種。