全球股票型基金
股票型基金,是指60%以上的基金資產投資于股票的基金,目前中國市面上除股票型基金外,還有債券基金與貨幣市場基金。這三種基金的收益率從高到低依次為:股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風險系數看,股票型基金遠高于其他兩種基金。據美國新興市場投資基金研究公司(EPFR)3月23日發布的報告,在截至21日的一周內,EPFR追蹤的全球股票型基金僅吸引6.45億美元資金凈流入,規模大幅小于此前一周的98.4億美元;全球債券型基金則吸引36.3億美元凈流入,同樣較此前一周有所減少。
股票型基金,是指60%以上的基金資產投資于股票的基金。目前中國市面上除股票型基金外,還有債券基金與貨幣市場基金。這三種基金的收益率從高到低依次為:股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風險系數看,股票型基金遠高于其他兩種基金。
按股票種類分,股票型基金可以按照股票種類的不同分為優先股基金和普通股基金。優先股基金是一種可以獲得穩定收益、風險較小的股票型基金,其投資對象以各公司發行的優先股為主,收益主要來自于股利收入。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標,風險要較優先股基金高。按基金投資分散化程度,可將股票型基金分為一般普通股基金和專門化基金,前者是指將基金資產分散投資于各類普通股票上,后者是指將基金資產投資于某些特殊行業股票上,風險較大,但可能具有較好的潛在收益。按基金投資的目的,可將股票型基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長,以此帶來資本增值,該類基金風險高、收益也高。
股票型基金的特點描述:
①與其他基金相比,股票型基金的投資對象具有多樣性,投資目的也具有多樣性。
②與投資者直接投資于股票市場相比,股票型基金具有分散風險。費用較低等特點。對一般投資者而言,個人資本畢竟是有限的,難以通過分散投資種類而降低投資風險。但若投資于股票型基金,投資者不僅可以分享各類股票的收益,而且已可以通過投資于股票型基金而將風險分散于各類股票上,大大降低了投資風險。此外.投資者投資了股票型基金,還可以享受基金大額投資在成本上的相對優勢,降低投資成本,提高投資效益,獲得規模效益的好處。
③從資產流動性來看,股票型基金具有流動性強、變現性高的特點。股票型基金的投資對象是流動性極好的股票,基金資產質量高、變現容易。
④對投資者來說,股票型基金經營穩定、收益可觀。一般來說,股票型基金的風險比股票投資的風險低。因而收益較穩定。不僅如此,封閉式股票型基金上市后,投資者還可以通過在交易所交易獲得買賣差價金期滿后,投資者享有分配剩余資產的權利。
⑤股票型基金還具有在國際市場上融資的功能和特點。就股票市場而言,其資本的國際化程度較外匯市場和債券市場為低。一般來說,各國的股票基本上在本國市場上交易,股票投資者也只能投資于本國上市的股票或在當地上市的少數外國公司的股票。在國外,股票型基金則突破了這一限制、投資者可以通過購買股票型基金,投資于其他國家或地區的股票市場,從而對證券市場的國際化具有積極的推動作用。從海外股票市場的現狀來看,股票型基金投資對象有很大一部分是外國公司股票。