正點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究團(tuán)認(rèn)為，航天信息（600271）公司的投資邏輯主要在于：三個(gè)增長點(diǎn)促進(jìn)主營業(yè)務(wù)收入平穩(wěn)較快增長，同時(shí)軍工業(yè)務(wù)注入預(yù)期打開估值空間。
　　三個(gè)主營業(yè)務(wù)增長點(diǎn)包括：增值稅改革（尤其是一般納稅人強(qiáng)制認(rèn)定）導(dǎo)致的稅控系統(tǒng)發(fā)貨量提升，稅控收款機(jī)在全國的逐步推廣，軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。其中，一般納稅人強(qiáng)制認(rèn)定的效果在今年上半年就可以看到，而增值稅改革的影響將持續(xù)多年；稅控收款機(jī)的高速增長將從2011年開始；軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的成長則是一個(gè)逐漸的過程。
　　航天科工集團(tuán)的軍事信息化業(yè)務(wù)注入航天信息是大概率事件，然而具體業(yè)務(wù)及時(shí)間表還有很大的不確定性，估計(jì)將在集團(tuán)公布“十二五”規(guī)劃之后得到確認(rèn)。可能注入的軍工業(yè)務(wù)，在規(guī)模方面會(huì)遠(yuǎn)小于公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，但是對(duì)于打開估值空間、提升投資者關(guān)注度有重大意義。