保險償付能力反映的是保險公司資產和負債的關系，保險償付能力是指保險公司借以承擔所有到期債務和履行未來責任的財務支付能力，保險償付能力是公司保持良好財務狀況的最低標準。保持充足的償付能力是保險業穩定發展的基石，我國現行《保險法》中有關償付能力的明文法律規定有八條，其中第一百零一條規定“保險公司應當具有與其業務規模和風險程度相適應的最低償付能力。保險公司的認可資產減去認可負債的差額不得低于國務院保險監督管理機構規定的數額”，可見監管機構對其重視程度。通常以償付能力額度來對保險公司的償付能力進行量化，償付能力額度是指保險公司實際資產減去實際負債的差額。在實踐中有法定償付能力額度與實際償付能力額度之分。保險償付能力法定償付能力額度是指按照保險監管當局的規定，保險公司為滿足償付能力要求而應當具有的資本數額。實際償付能力額度用認可資產與認可負債的差額來計算，其中認可資產和認可負債的數額依據監管當局的規定予以確認，按規定會有不同的認可系數。保險償付能力評估的方法和模型主要包括：比率計算法、風險模型、破產模型和綜合模型。[2]比率計算法包括凈保費計算法和凈賠款計算法，是國內外監管機構常采用的測算方法。風險模型一般是根據險種來計算相應的風險準備金，在現代風險論中多數為短期聚合風險模型，核心變量是總理賠額，用一個隨機變量來刻畫，是一定期間內個體理賠相加的隨機和，如果考慮的期間不限于單期，就形成一個隨機序列。

破產理論是現代精算風險論的組成部分，破產模型考察的是保險公司的長期聚合風險，保險償付能力用連續時間隨機過程來刻畫保險公司業務經營中資產負債的動態變化，這個隨機過程稱為盈余過程（surplus process），然后采用精算方法和技術計算盈余為負（即破產）的概率。需要注意的是，破產理論中的盈余定義為初始資本金加保險費收入再減去理賠支出的剩余部分，與財務上的盈余概念不完全相同。風險模型和破產模型同屬于破產理論范疇，但二者的區別在于：前者注重有限時間內可能發生的理賠總量且以一年期居多，而后者的時間區間通常為無窮大，注重的是保險公司最終是否會發生破產；二者的聯系在于可以納入統一的破產概率測度框架，前者可以用有限時間破產概率測度，而后者用無限時間破產概率，也就是最終破產概率測度。綜合模型通過篩選一些可能會影響到保險公司償付能力的因素或者指標，以償付能力作為因變量，保險償付能力以選出的影響因素或指標作為自變量，主要用統計和計量分析方法進行模擬和計算，最終得到計算償付能力的表達式，并可進一步分析不同因素對償付能力的影響程度和不同風險的暴露程度。