OBV指標在識別市場頂部和底部中的應(yīng)用

OBV指標，即能量潮指標，是由美國投資分析家葛蘭碧在1981年創(chuàng)立的。它的理論基礎(chǔ)是“能量是因，股價是果”，通過累計每日的需求量和供給量并予以數(shù)字化，制成趨勢線，然后配合證券價格趨勢圖，從價格變動與成交量增減的關(guān)系上，來推測市場氣氛的一種技術(shù)指標3。

在交易中，OBV指標可以幫助交易者識別市場頂部和底部的方式主要有以下幾點：

1. OBV指標與股價曲線的背離現(xiàn)象

當(dāng)OBV曲線與股價走勢出現(xiàn)“背離”現(xiàn)象時，例如股價上升但OBV并未相應(yīng)地上升，或者股價下跌而OBV線上升時，這可能是市場中存在機構(gòu)大戶“收集”或“派發(fā)”籌碼的情況。交易者可以利用這一現(xiàn)象來判別目前市況中是否存在主力資金的運作，并據(jù)此調(diào)整投資策略6。

2. OBV指標的上升和下降趨勢

OBV曲線的上升和下降對進一步確認當(dāng)前股價的趨勢有很重要的作用。當(dāng)OBV指標持續(xù)橫盤整理超過三個月的時候，多方可能已經(jīng)積攢了充足的力量。此后一旦OBV指標向上突破，就形成看漲買入信號。相反，當(dāng)股價下跌而OBV曲線也跟隨下跌時，可確認當(dāng)前是下降趨勢，表明大主力在逐步“派發(fā)”，應(yīng)立即離場觀望5。

3. OBV指標與其他技術(shù)分析工具的結(jié)合使用

OBV指標并不能單獨使用，必須與股價曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用。例如，當(dāng)OBV線下降，股價上升，說明主力虛拉股價，暗中在出貨，應(yīng)該是賣出信號。而當(dāng)OBV線上升，股價下降時，說明主力虛打，正在逢低介入，應(yīng)該是買入信號。當(dāng)OBV指標和股價一起上漲的時候，表示市場處在良性上漲區(qū)間，這是上漲趨勢還將繼續(xù)的信號。當(dāng)OBV指標加速上漲的時候，如果股價上漲的速度沒有加快，就形成看跌賣出信號56。

4. OBV指標的頂背馳和底背馳現(xiàn)象

當(dāng)股價創(chuàng)新低,而OBV沒有創(chuàng)新低是底背馳現(xiàn)象,是買入信號。相反，股價上升創(chuàng)新高,而OBV卻沒創(chuàng)新高,是頂背馳現(xiàn)象,股價將回落。這些現(xiàn)象表明，市場趨勢可能已經(jīng)發(fā)生了變化，交易者可以根據(jù)這些信號來調(diào)整自己的交易策略6。

OBV指標通過反映成交量的變化，為交易者提供了一個觀察市場情緒和主力資金動向的窗口。需要注意的是，雖然OBV指標在識別市場頂部和底部方面具有一定的參考價值，但它并不是萬能的。交易者在使用OBV指標時，還需要結(jié)合其他技術(shù)分析工具和市場實際情況來進行綜合分析和判斷。同時，風(fēng)險管理也是非常重要的環(huán)節(jié)，交易者應(yīng)該設(shè)置合理的止損和止盈策略，以控制風(fēng)險并保護資金安全。